Our Services

Get 15% Discount on your First Order

Description

April 28, 2025

Description

i want you more and good explanation the answer please

Loong answering please This assignment is an individual assignment.

 The Assignment must be submitted only in WORD format via the allocated folder.

 Assignments submitted through email will not be accepted.

 Students are advised to make their work clear and well presented; marks may be

reduced for poor presentation. This includes filling in your information on the

cover page.

 Students must mention question numbers clearly in their answers.

 Late submission will NOT be accepted.

 Avoid plagiarism, the work should be in your own words, copying from students

or other resources without proper referencing will result in ZERO marks. No

exceptions.

 All answered must be typed using Times New Roman (size 12, double-spaced)

font. No pictures containing text will be accepted and will be considered

plagiarism).

Submissions without this cover page will NOT be accepted.

i want you more and good explanation the answer please

Loong answering please

Make sure read all instruction, please

I wanna the true answer and good explanation

without plagiarism please❤️

please slove just based on the book

College of Administration and Finance Sciences

Assignment (2)
Deadline: 19 /4/2025 @ 23:59

Course Name: TAX AND ZAKAT ACCOUNTING

Student’s Name:

Course Code: ACCT 422

Student’s ID Number:

Semester: Second Semester

CRN:
Academic Year: 1446 H

For Instructor’s Use only
Instructor’s Name: Dr. Abdullah A Al Akkas
Students’ Grade:

/15

Level of Marks: High/Middle/Low

Instructions – PLEASE READ THEM CAREFULLY
•

The Assignment must be submitted on Blackboard (WORD format only) via allocated folder.

•

Assignments submitted through email will not be accepted.

•

Students are advised to make their work clear and well presented, marks may be reduced for
poor presentation. This includes filling your information on the cover page.

•

Students must mention question number clearly in their answer.

•

Late submission will NOT be accepted.

•

Avoid plagiarism, the work should be in your own words, copying from students or other
resources without proper referencing will result in ZERO marks. No exceptions.

•

All answers must be typed using Times New Roman (size 12, double-spaced) font. No
pictures containing text will be accepted and will be considered plagiarism.

•

Submissions without this cover page will NOT be accepted.

College of Administration and Finance Sciences

Assignment Question(s):

(Marks 15)

1. Explain the Formula for Calculating the US Income Tax for Individuals with Numerical
Example
Answer:

College of Administration and Finance Sciences

2. Explain the Differences between Itemized and Standard Deductions
Answer:

College of Administration and Finance Sciences

3. Under US Income Tax Law Deductions Are Classified Into Deductions For Adjusted Gross
Income AGI And Deductions From Adjusted Gross Incoming. Give Examples For the Two
Types Of Deductions.
Answer:

Determination
of Tax
Chapter 2

2-1

DETERMINATION OF
TAX
(1 of 2)

Formula for individual income tax

‫صيغة ضريبة الدخل الفردي‬

Deductions from adjusted gross
income
‫االستقطاعات من الدخل اإلجمالي المعدل‬

Determining the amount of tax
‫تحديد مقدار الضريبة‬

Business income and business
entities ‫دخل األعمال والكيانات التجارية‬
©2014 Pearson Education, Inc.

2-2

DETERMINATION OF
TAX
(2 of 2)

Treatment of capital gains and
losses

‫معالجة مكاسب وخسائر رأس المال‬

Tax planning considerations
‫اعتبارات التخطيط الضريبي‬

Provisions applicable to higher-income
taxpayers
‫األحكام المطبقة على دافعي الضرائب ذوي الدخل المرتفع‬

Compliance and procedural considerations
‫االمتثال واالعتبارات اإلجرائية‬
©2014 Pearson Education, Inc.

2-3

Formula for Individual
Income Tax (1 of 2)
Gross income
See Table 3 for items listed in §61(a)

– Exclusions (see Table 2)
Gross Income
– Deductions for AGI (see Table 4)
Adjusted Gross Income (AGI)
Tax rate schedules, std. deduction, personal
exemptions, & other amounts are adjusted for
inflation. ‫ يتم تعديل الخصم واإلعفاءات‬.‫جداول معدل الضريبة‬
‫األخرى لمراعاة التضخم‬
‫الشخصية والمبالغ‬
2-4
©2014 Pearson Education, Inc.

Formula for Individual
Income Tax (2 of 2)
Adjusted Gross Income (AGI)
– Deductions from AGI:
Greater of itemized deductions or std ded.
Personal and dependency exemptions

Taxable Income
X Tax rate or rates (tax table or schedule)
Gross tax
– Credits and prepayments (see Table 5)
Net tax payable or refund due
©2014 Pearson Education, Inc.

2-5

Deductions from
Adjusted Gross Income
Itemized deductions
Standard deduction
Personal exemptions
Dependency exemptions
Child credit
Making work pay credit and social security tax
reduction
‫االقتطاعات مفردات‬
‫إعفاءات اإلعالة‬
‫الخصم القياسي‬
‫ائتمان الطفل‬
‫اإلعفاءات الشخصية‬
‫جعل ائتمان العمل مقابل أجر وتخفيض ضريبة الضمان‬
‫االجتماعي‬
©2014 Pearson Education, Inc.

2-6

Itemized Deductions
(1 of 2)

See Table 6 for partial list
Medical expenses
Taxes

Investment and residential interest
Charitable contributions
Personal casualty and theft losses

Miscellaneous deductions
‫الخسائر‬-‫المساهمات الخيرية‬-‫النفقات الطبية– الضرائب الفائدة االستثمارية والسكنية‬
‫خصومات متنوعة‬-‫الشخصية والسرقة‬
©2014 Pearson Education, Inc.

2-7

Itemized Deductions
(2 of 2)

Only claim itemized deductions if
total greater than std. deduction
‫ حسم‬.‫المطالبة بالخصومات المفصلة فقط إذا كان اإلجمالي أكبر من‬

Some items limited by varying
percentages of adjusted gross inc.
‫بعض البنود محدودة بنسب متفاوتة من إجمالي المصاريف المعدلة‬
Medical expenses ‫النفقات الطبية‬
Casualty losses‫الخسائر في اإلصابات‬
Miscellaneous itemized deductions ‫خصومات مفصلة متنوعة‬
©2014 Pearson Education, Inc.

2-8

Standard Deduction
Varies based on: ‫حالة التسجيل والعمر والرؤية‬:‫يختلف حسب‬
Filing status, age, and vision
$6,100 – $12,200 in 2013
Increase over 2012 to adjust for inflation

Increase std. ded. if elderly &/or blind
Used when std. ded. > itemized ded.
Limited std. ded. in certain situations
©2014 Pearson Education, Inc.

2-9

Personal Exemptions
Generally, each taxpayer allowed
one ‫ يسمح كل دافع ضرائب بواحد‬، ‫بشكل عام‬
Unless claimed as dependent on
another return‫إال إذا ادعى كما تعتمد على عودة آخر‬
$3,900 in 2012

Additional allowed for spouse on
joint return ‫مسموح إضافي للزوج عند العودة‬
‫المشتركة‬
2-10
©2014 Pearson Education, Inc.

Dependency Exemptions
Requirements for All Dependents

Have a qualifying identification
number ‫لديك رقم تعريف مؤهل‬
Meet a citizenship test‫اجتياز اختبار المواطنة‬
Meet a separate return test‫تلبية اختبار عودة منفصل‬
Not themselves claim another
person as a dependent ‫ليسوا هم أنفسهم‬
‫صا آخر معال‬
ً ‫يدعون أن شخ‬
©2014 Pearson Education, Inc.

2-11

Dependency Exemptions
Additional Requirements for Qualifying
Children‫إعفاءات اإلعالة متطلبات إضافية لتأهيل األطفال‬

Relationship test‫اختبار العالقة‬
Age test‫اختبار العمر‬
½ of year

Support Test‫اختبار الدعم‬
Dependent provides ½ yr
‫غير متزوج ويقيم في منزل يعيش فيه المعال> ½ سنة‬

Married filing separately
Single – taxpayers not in other
categories ‫ دافع ضرائب ليسوا في فئات‬- ‫منفرد‬
2-17
‫أخرى‬
©2014 Pearson Education, Inc.

Filing Status
(3 of 3)

Relative tax liability by filing
status from lowest to highest
‫المسؤولية الضريبية النسبية من خالل وضع التسجيل من األدنى إلى األعلى‬

Married filing jointly‫تقديم المتزوجين معا‬
Surviving spouse‫الزوج الباقي على قيد الحياة‬
Head of household‫رب األسرة‬
Includes abandoned spouse ‫يشمل الزوج‬
‫المهجور‬
Single‫مفرد‬
Married filing separately
©2014 Pearson Education, Inc.

2-18

Children with
Unearned Income ‫األطفال من ذوي الدخل غير‬
‫المكتسب‬

Personal Exemption & Standard Deduction
‫اإلعفاء الشخصي واالستقطاع القياسي‬

No personal exemption on own
return‫ال يوجد إعفاء شخصي عند عودته‬
Standard deduction reduced to
greater of‫تم تخفيض الخصم القياسي إلى أكبر من‬
Earned income OR ‫الدخل المكتسب او‬
$1K OR ‫ ألف دوالر أو‬1
Dependent’s earned income plus
$350‫دوالرا أمريكيًا‬
350 ‫الدخل المكتسب لل ُمعال زائد‬
ً
©2014 Pearson Education, Inc.

2-19

Children with
Unearned Income
Kiddie Tax (1 of 2)

All kids $1K‫ ألف دوالر‬1 >‫الدعم والدخل غير المكتسب‬
©2014 Pearson Education, Inc.

2-20

Children with
Unearned Income
Kiddie Tax (2 of 2)

Certain kids 18 – 23 (cont’d)
If 19-23, same rules as for age 18 ONLY if
also a full-time student ‫ فإن نفس القواعد المطبقة على‬، ‫ عا ًما‬23 ‫ إلى‬19 ‫إذا كان من‬
‫ضا‬
ً ‫ عا ًما فقط إذا كان طالبًا بدوام كامل أي‬18 ‫سن‬

Parents of child subject to kiddie tax may elect
to include child’s dividend &interest income on
their own return ‫قد يختار آباء األطفال الخاضعين لضريبة األطفال تضمين أرباح الطفل‬
‫ودخل الفوائد في عوائدهم الخاصة‬

If child’s total gross income ≤ $10K & ‫إذا‬
‫ آالف دوالر أمريكي‬10 ≤ ‫كان إجمالي دخل الطفل‬

All child’s income from div. & interest
2-21
©2014 Pearson Education, Inc.

Business Income & Bus
Entities C Corporation Formula
Gross Income
– Exclusions
Gross Income
– Deductions

Taxable Income
X Tax Rates
Gross Tax

2-22

Business Income & Bus
Entities C Corporation Tax Rates
First $50K
> $50K But Not > $75K

15 % of Taxable Inc
$7,500 + 25% of Taxable Inc

> $75K But Not > $100K

13,750 + 34% of Taxable Inc > $75K

> $100K But Not > $335K

$22,250 + 39% of Taxable Inc > $100K

> $335K

34% of Taxable Inc

> $10M But Not > $15M

3.4M + 35% of Taxable Inc > $10M

> $15M But Not > $18,333,333 $5.150M + 38% > $15M
> $18,333,333
35% of Taxable Inc
©2014 Pearson Education, Inc.

2-23

Business Income & Bus
Entities‫دخل األعمال وكيانات الحافالت‬
Flowthrough vs. Non Flowthrough

Flow-through entities do not pay
tax at the entity level ‫كيانات التدفق ال تدفع الضرائب على‬
‫مستوى الكيان‬

C corporations pay tax at the entity
level and the owners pay tax on
corporate earnings (dividends)
when received
‫تدفع شركات سي الضرائب على مستوى الكيان ويدفع المالكون ضريبة على‬
‫أرباح الشركات (أرباح األسهم) عند استالمها‬
©2014 Pearson Education, Inc.

2-24

Capital Gains & Losses
Capital Asset Definition ‫أرباح وخسائر رأس المال تعريف‬
‫األصول الرأسمالية‬

Capital asset defined in §1221
Assets other than inventory,
trade receivables, certain selfcreated works, depreciable
business property, business land,
and certain government
publications ‫ وبعض‬، ‫ والمدينين التجاريين‬، ‫األصول بخالف المخزون‬
، ‫ واألراضي التجارية‬، ‫ والممتلكات التجارية القابلة لالستهالك‬، ‫األعمال التي تم إنشاؤها ذات ًيا‬
‫© وبعض المطبوعات الحكومية‬2014 Pearson Education, Inc.
2-25

Capital Gains & Losses
Classification of Capital Gains and Losses

Capital gains and losses are divided
into 2 categories‫تنقسم أرباح وخسائر رأس المال إلى فئتين‬
Long-term is held for over 12 months
‫شهرا‬
12 ‫طويل األجل لمدة تزيد عن‬
ً
Short-term is held less than 12
months‫شهرا‬
12 ‫المدى القصير أقل من‬
ً
©2014 Pearson Education, Inc.

2-26

Capital Gains & Losses
Tax Rates on Net Capital Gains

Net long-term gain‫صافي الربح على المدى الطويل‬
Taxed at maximum of 15% ٪15 ‫ضريبة بحد أقصى‬
0% if in the 10% or 15% tax ‫ أو‬٪10 ‫ إذا كانت ضمن ضريبة‬٪0
٪15

Rate scheduled to increase in 2013 to
lesser of 20% or regular tax rate ‫من المقرر أن‬
‫ أو معدل الضريبة العادي‬٪20 ‫ إلى أقل من‬2013 ‫يرتفع المعدل في عام‬

Net short-term gain
Taxed at the same rate as other
income ‫خاضع للضريبة بنفس معدل الدخل اآلخر‬
©2014 Pearson Education, Inc.

2-27

Capital Gains & Losses
Tax Treatment of Net Capital Losses
‫المعاملة الضريبية لصافي خسائر رأس المال‬

Individuals can deduct only up to
$3K of net capital losses from their
other income
‫ آالف دوالر فقط من صافي خسائر رأس المال من دخلهم اآلخر‬3 ‫يمكن لألفراد خصم ما يصل إلى‬

Unused losses are carried over
indefinitely to offset gains in
future years
‫يتم ترحيل الخسائر غير المستخدمة إلى أجل غير مسمى لتعويض المكاسب في السنوات‬
‫المقبلة‬
©2014 Pearson Education, Inc.

2-28

Provisions Applicable to
Higher-Income Taxpayers
‫األحكام المطبقة على دافعي الضرائب ذوي الدخل المرتفع‬
(1 of 3)

Top tax brackets increased ‫زادت فئات‬

‫الضرائب العليا‬

Income tax – 39.6% ‫ضريبة الدخل‬-39.6%
Tax rate on dividends – 20% ‫معدل الضريبة على‬
‫أرباح األسهم‬-20%

Payroll tax increase ‫زيادة ضريبة الرواتب‬
0.9% on earnings >$200K ($250K MFJ)
©2014 Pearson Education, Inc.

2-29

Provisions Applicable to
Higher-Income Taxpayers
(2 of 3)

Investment tax‫ضريبة االستثمار‬
3.8% on lesser of investment
income or AGI in excess of $200K
($250K MFJ)

‫يزيد‬AGI ‫ على دخل أقل من االستثمار أو‬٪3.8
‫ ألف دوالر أمريكي‬250( ‫ ألف دوالر‬200 ‫عن‬
MFJ)
©2014 Pearson Education, Inc.

2-30

Provisions Applicable to
Higher-Income Taxpayers
(3 of 3)

Personal and dependency
exemptions phased out ‫تم التخلص التدريجي من‬
‫اإلعفاءات الشخصية وإعفاءات التبعية‬

Reduced by 2% for each $2.5K ($1.25K MFS), or
fraction thereof, above $200K ($250K MFJ)
200 ‫ فوق‬، ‫ أو جزء منه‬،MFS) ‫ ألف دوالر أمريكي‬1.25( ‫ ألف دوالر‬2.5 ‫ لكل‬٪2 ‫تم تقليله بنسبة‬
MFJ) ‫ ألف دوالر أمريكي‬250( ‫ألف دوالر‬

Itemized deductions reduced by
up to 80% ٪80 ‫تخفيض الخصومات المفصلة بنسبة تصل إلى‬
©2014 Pearson Education, Inc.

2-31

Tax Planning Considerations ‫اعتبارات التخطيط‬
‫الضريبي‬

Shifting income between family
members ‫تحويل الدخل بين أفراد األسرة‬
Splitting income‫تقسيم الدخل‬
Maximizing itemized deductions

‫تعظيم الخصومات المفصلة‬

Filing joint or separate returns
‫تقديم عوائد مشتركة أو منفصلة‬

Innocent spouse provision
©2014 Pearson Education, Inc.

2-32

Compliance & Procedural
Considerations‫االمتثال واالعتبارات اإلجرائية‬

Who must file‫من الذي يجب أن يقدم‬
See Chart on page 35

Due dates for filing return ‫تواريخ االستحقاق‬
‫لتقديم اإلرجاع‬

Individuals and Partnerships
15th day of 4th month after year end ‫اليوم‬
‫الخامس عشر من الشهر الرابع بعد نهاية العام‬

Forms 1040, 1040EZ, and 1040A

Corporations
15th day of 3rd month after year end ‫اليوم‬
‫الخامس عشر من الشهر الثالث بعد نهاية العام‬
©2014 Pearson Education, Inc.

2-33

END
Chapter 2

2-34

Gross Income:
Inclusions
Chapter 3

3-1

GROSS INCOME:
INCLUSIONS
Economic and acct concepts of inc.
 To whom is income taxable?
 When is income taxable?
 Items of gross income
 Tax planning considerations
 Compliance & procedural considerations
.‫ المفاهيم االقتصادية والحسابات للشركات‬
‫ لمن يخضع الدخل للضريبة؟‬
‫ متى يخضع الدخل للضريبة؟‬
‫ بنود الدخل اإلجمالي‬
‫ ضريبة اعتبارات التخطيط‬
‫ االمتثال &اعتبارات إجرائية‬


3-2

Concepts of Income
 Economic concepts of income
 Accounting concepts
 Tax concept of income

‫ المفاهيم االقتصادية للدخل‬
‫ مفاهيم المحاسبة‬
‫ المفهوم الضريبي للدخل‬
©2014 Pearson Education, Inc.

3-3

Economic Concepts of
Income
 Wealth that flows to individuals
 Changes in value in individuals’ wealth
 Unrealized gains
 Gifts & inheritances considered income

‫ الثروة التي تتدفق على األفراد‬
‫ التغيرات في القيمة في ثروة األفراد‬
‫ مكاسب غير محققة‬
‫لا‬
ً ‫ تعتبر الهدايا والميراث دخ‬
©2014 Pearson Education, Inc.

3-4

Accounting Concepts of
Income
 Values are measured by a transaction approach

 Income realized as result of completed

transactions
 Use historical cost

‫ يتم قياس القيم من خلل نهج المعاملة‬
‫ الدخل المحقق نتيجة المعاملت المنجزة‬

‫ استخدم التكلفة التاريخية‬
©2014 Pearson Education, Inc.

3-5

Tax Concept of Income
 Conditions to make income taxable
 Administrative convenience
 Wherewithal to pay
 Gross income defined

‫ شروط جعل الدخل خاضعا للضريبة‬
‫ راحة إدارية‬

‫ التي يجب أن تدفع‬
‫ تعريف الدخل اإلجمالي‬
©2014 Pearson Education, Inc.

3-6

Conditions to Make
Income Taxable

‫الشروط الواجب اتخاذها‬
‫الدخل الخاضع للضريبة‬
 Economic benefit to taxpayer
 Income must be realized
 Earnings process complete

 Income must be recognized

‫ المنفعة االقتصادية لدافعي الضرائب‬
‫ يجب أن يتحقق الدخل‬
‫ اكتملت عملية األرباح‬

‫ يجب االعتراف بالدخل‬3-7

Administrative Convenience

‫الراحة اإلدارية‬
 Economic concept is considered

too subjective
 Objectivity achieved at price of
equity
‫ يعتبر المفهوم االقتصادي غير موضوعي للغاية‬
‫ الموضوعية تتحقق بسعر حقوق الملكية‬
©2014 Pearson Education, Inc.

3-8

Wherewithal to Pay

‫ما الذي يجب دفعه‬
 A tax should be collected when the

taxpayer can most easily pay
 ‫يجب تحصيل الضريبة عندما يستطيع دافع‬
‫الضرائب الدفع بسهولة‬

3-9

Gross Income Defined
(1 of 2)

 Section 61(a) defines gross income
“all income from whatever source

derived,” including (but not limited
to) the following items:
Compensation, income derived from

business, gains from dealings in property,
interest, rents, royalties, dividends,
alimony, annuities, life insurance,
pensions
©2014 Pearson Education, Inc.

3-10

‫تعريف الدخل اإلجمالي‬
‫‪(1‬من )‪2‬‬

‫‪ ‬يحدد القسم ( ‪61‬أ )إجمالي الدخل‬
‫‪”‬كل الدخل من أي مصدر مشتق “‪ ،‬بما في ذلك (على‬
‫سبيل المثال ال الحصر )العناصر التالية‪:‬‬
‫‪‬التعويضات ‪ ،‬الدخل المتأتي من األعمال ‪ ،‬المكاسب من‬
‫المعاملت في الممتلكات ‪ ،‬الفوائد ‪ ،‬اإليجارات ‪ ،‬اإلتاوات ‪،‬‬
‫أرباح األسهم ‪ ،‬النفقة ‪ ،‬المعاشات ‪ ،‬التأمين على الحياة ‪،‬‬
‫المعاشات التقاعدية‬

‫‪3-11‬‬

Gross Income Defined
(2 of 2)

 Form of receipt
Gross income not limited to cash
§1.61-1a, income may be “realized

in any form, whether in money,
property, and services”
 Indirect economic benefit
Items indirectly benefiting taxpayers

excluded from gross income
©2014 Pearson Education, Inc.

3-12

‫تعريف الدخل اإلجمالي‬
‫‪(2‬من )‪2‬‬

‫‪ ‬نموذج االستلم‬
‫‪‬الدخل اإلجمالي ال يقتصر على النقد‬
‫‪ ،§1.61-1a ‬يمكن “تحقيق الدخل بأي شكل من‬
‫األشكال ‪ ،‬سواء كان نقداا أو ممتلكات أو خدمات”‬

‫‪ ‬المنفعة االقتصادية غير المباشرة‬
‫‪‬البنود التي تفيد دافعي الضرائب بشكل غير مباشر‬
‫والمستثناة من الدخل اإلجمالي‬
‫‪3-13‬‬

To whom Is Income
Taxable? ‫لمن يخضع الدخل‬
‫للضريبة؟‬

 Assignment of income

 Allocating income between

married people
 Income of minor children
‫ التنازل عن الدخل‬
‫ تخصيص الدخل بين المتزوجين‬
‫ دخل األوالد القصر‬
©2014 Pearson Education, Inc.

3-14

Assignment of Income
 Supreme Court in Lucas v. Earl

(1930)
 Ruled that individual taxed the

earnings from his personal services
 Helvering v. Horst (1940)
 Ruled that assignment of income

doctrine applies to property
©2014 Pearson Education, Inc.

3-15

‫التنازل عن الدخل‬
‫‪ ‬المحكمة العليا في لوكاس الخامس ‪.‬إيرل )‪(1930‬‬
‫‪ ‬حكم أن الفرد فرض ضريبة على أرباح خدماته‬
‫الشخصية‬

‫‪Helvering ‬الخامس ‪.‬هورست )‪(1940‬‬
‫‪ ‬حكمت بأن التنازل عن عقيدة الدخل ينطبق على‬
‫الممتلكات‬
‫‪3-16‬‬

Allocating Income between
Married People (1 of 2)
 Common law property system
Used in 42 states

Income taxed to person who earns it

or who owns the income-producing
property
Joint income comes from jointly owned

property
©2014 Pearson Education, Inc.

3-17

‫تخصيص الدخل بين‬
‫المتزوجون ‪(1‬من )‪2‬‬
‫‪ ‬نظام ملكية القانون العام‬
‫‪‬تستخدم في ‪42‬دولة‬

‫‪‬يتم فرض ضريبة على الدخل للشخص الذي يكسبها‬
‫أو يمتلك الممتلكات المدرة للدخل‬
‫‪‬الدخل المشترك يأتي من الملكية المشتركة‬

‫‪3-18‬‬

Allocating Income between
Married People (2 of 2)
 Community property states
All income deemed to be earned

equally by spouses except income
from separate property
Separate property of each spouse
Property owned prior to marriage

May be community income or separate

income, depending on state of residence
©2014 Pearson Education, Inc.

3-19

‫تخصيص الدخل بين‬
‫المتزوجون ‪(2‬من )‪2‬‬
‫‪ ‬الدول ممتلكات المجتمع‬
‫‪‬يعتبر الزوجان أن جميع الدخل يكسبه بالتساوي‬
‫باستثناء الدخل من ممتلكات منفصلة‬
‫‪‬ممتلكات منفصلة لكل من الزوجين‬
‫‪‬الممتلكات المملوكة قبل للزواج‬
‫‪‬قد يكون دخل المجتمع أو دخل منفصل ‪ ،‬حسب حالة‬
‫اإلقامة‬
‫‪3-20‬‬

Income of Minor
Children ‫دخل األطفال القصر‬
 Taxed to child regardless of state’s property law

system
 Unearned income of minor under 24 may be taxed at

parent’s higher rate

See Chapter 2

‫ يتم فرض ضريبة على الطفل بغض النظر عن نظام قانون‬
‫الملكية في الوالية‬

‫للضريبة‬24 ‫ قد يخضع الدخل غير المكتسب للقصر تحت سن‬
‫بمعدل أعلى للوالد‬
©2014 Pearson Education, Inc.

3-21

When Is Income Taxable?
‫متى يكون الدخل خاضعًا للضريبة؟‬
 Cash method
 Accrual method
 Hybrid method
 See Topic Review 1
‫ طريقة النقد‬
‫ طريقة اإلستحقاق‬
‫ الطريقة الهجينة‬

‫ انظر مراجعة الموضوع‬
©2014 Pearson Education, Inc.

3-22

Cash Method
(1 of 3)

 Cash receipts and disbursements
 Used by most individuals, and most

non-corp. bus. with no inventory
 Constructive receipt
 Report inc. in year actually received
Check received after banking hours
Bond interest coupons that have

matured but not redeemed
©2014 Pearson Education, Inc.

3-23

‫طريقة النقد‬
‫‪(1‬من )‪3‬‬

‫‪ ‬المقبوضات والمدفوعات النقدية‬
‫‪ ‬يستخدم من قبل معظم األفراد ‪ ،‬ومعظمهم من غير‬
‫الشركات ‪.‬أوتوبيس ‪.‬بدون جرد‬

‫‪ ‬إيصال بناء‬
‫‪ ‬تقرير المؤتمر الوطني العراقي ‪.‬في العام وردت بالفعل‬
‫‪‬تم استلم الشيك بعد ساعات العمل المصرفي‬
‫‪‬قسائم فائدة السندات التي استحقت ولم يتم استردادها‬
‫‪3-24‬‬

Cash Method
(2 of 3)
 No constructive receipt if
 It is subject to substantial limitations

 Payor does not have funds necessary to make payment
 Amount is unavailable to taxpayer

‫ا يوجد إيصال ضمني إذا‬



‫ يخضع لقيود كبيرة‬
‫األموال اللزمة للدفع‬Payor ‫ ال يملك‬
‫ المبلغ غير متاح لدافع الضرائب‬

3-25

Cash Method
(3 of 3)


Exceptions to basic cash method


Interest on Series E or EE Savings Bonds



Special rules apply to farmers and ranchers



Small taxpayer exception for inventories

‫ استثناءات لطريقة النقد األساسية‬
EE ‫أو‬E ‫ الفائدة على سندات االدخار من الفئة‬
‫ تنطبق قواعد خاصة على المزارعين ومربي الماشية‬
‫ استثناء دافعي الضرائب الصغيرة لقوائم الجرد‬
©2014 Pearson Education, Inc.

3-26

Accrual Method
 Report income in year income earned
 Right to income
 Amount can be determined with reasonable accuracy
 Prepaid income
 Generally taxable when received
 Exceptions in Rev. Proc. 2004-34

‫ تقرير الدخل في العام الدخل المكتسب‬
‫ الحق في الدخل‬
‫ يمكن تحديد المبلغ بدقة معقولة‬

‫ الدخل المدفوع مقدما‬
‫ بشكل عام خاضع للضريبة عند االستلم‬
Rev. Proc. 2004-34 ‫ االستثناءات في‬
©2014 Pearson Education, Inc.

3-27

Hybrid Method
 Accrual method for purchases and sales
 Cash method in computing all other

income and expenses
‫ طريقة االستحقاق للمشتريات والبيع‬
‫ الطريقة النقدية في حساب جميع اإليرادات والمصروفات‬
‫األخرى‬

3-28

Items of Gross Income
(1 of 2)








Compensation
Business income
Gains from dealings in property
Interest
 Series EE bond interest exception
Rents and royalties
Dividends
‫ تعويض‬
‫ اإليرادات التجارية‬
‫ مكاسب من التعامل في الممتلكات‬
‫ اهتمام‬
EE ‫ استثناء فائدة السندات المتسلسلة‬
‫ اإليجارات واإلتاوات‬
‫ أرباح‬

3-29

Items of Gross Income
(2 of 2)

 Alimony and separate maint. pmts.
 Pensions and annuities

 Income from life insurance and

endowment contracts
 Inc. from discharge of indebtedness
 Income passed through to taxpayer
 Other items of gross income
©2014 Pearson Education, Inc.

3-30

‫بنود الدخل اإلجمالي‬
‫‪(2‬من )‪2‬‬

‫‪ ‬النفقة وصيانة منفصلة‪. pmts.‬‬
‫‪ ‬المعاشات والمعاشات‬
‫‪ ‬الدخل من عقود التأمين على الحياة واألوقاف‬
‫‪ ‬شركة من إبراء ذمة المديونية‬
‫‪ ‬الدخل الذي ينتقل إلى دافع الضرائب‬
‫‪ ‬بنود أخرى من الدخل اإلجمالي‬
‫‪3-31‬‬

Dividends
(1 of 3)

 Included in shareholder gross inc.
 Results in double taxation
Earnings taxed at corporate level
Earnings taxed at shareholder level

when distributed as a dividend
C corps allowed a 70, 80, or 100% div.
rec. deduction based on ownership %
Relief from multiple levels of taxation
©2014 Pearson Education, Inc.

3-32

‫أرباح‬
‫‪(1‬من )‪3‬‬

‫‪ ‬المدرجة في إجمالي المساهمين المؤتمر الوطني‬
‫العراقي‪.‬‬
‫‪ ‬ينتج عنه االزدواج الضريبي‬
‫‪‬األرباح الخاضعة للضريبة على مستوى الشركات‬
‫‪‬يتم فرض ضريبة على األرباح على مستوى المساهمين‬
‫عند توزيعها كأرباح‬
‫‪‬سمح ‪C corps‬بـ ‪70‬أو ‪80‬أو ‪div. ٪100‬تفصيل ‪.‬‬
‫الخصم على أساس الملكية‪٪‬‬
‫‪،© 2014 Pearson Education‬‬
‫‪ Inc.‬من الضرائب‬
‫متعددة‬
‫‪ 3-33‬اإلعفاء من مستويات‬

Dividends
(2 of 3)

 Individuals taxed up to 20% on

dividends
Reduces effects of double taxation
Must hold stock for at least 60 days

 Distributions to extent they are

out of corporate E&P
©2014 Pearson Education, Inc.

3-34

‫أرباح‬
‫‪(2‬من )‪3‬‬

‫‪ ‬يخضع األفراد لضريبة تصل إلى ‪ ٪20‬على‬
‫أرباح األسهم‬
‫‪‬يقلل من آثار االزدواج الضريبي‬
‫‪‬يجب االحتفاظ بالمخزون لمدة ‪60‬يو اما على األقل‬

‫‪ ‬التوزيعات إلى حد أنها خارج شركة ‪E&P‬‬

‫‪3-35‬‬

Dividends
(3 of 3)

 Stock dividends
Not taxable

Basis in stock allocated to new shares

 Capital gain dividends
Taxed at long-term capital gain rates

 Constructive dividends
Taxed as regular dividends
©2014 Pearson Education, Inc.

3-36

‫أرباح‬
‫‪(3‬من )‪3‬‬

‫‪ ‬أرباح األسهم‬
‫‪‬غير خاضع للضريبة‬
‫‪‬أساس المخزون المخصص لألسهم الجديدة‬

‫‪ ‬أرباح أرباح رأس المال‬
‫‪‬خاضع للضريبة بمعدالت مكاسب رأس المال طويلة‬
‫األجل‬

‫‪ ‬أرباح بناءة‬
‫‪3-37‬تخضع للضريبة كأرباح عادية‬
‫‪Inc. ،© 2014 Pearson Education‬‬

Alimony and Separate
Maintenance Payments
‫النفقة واالنفصال‬
‫مدفوعات الصيانة‬
 Only receipt of alimony is taxable
 Alimony is deductible by one who pays

 Child support not taxable
 Property settlement not taxable

‫ فقط إيصال النفقة يخضع للضريبة‬
‫ يحسم من يدفع النفقة‬

‫ دعم الطفل غير خاضع للضريبة‬
‫ تسوية الممتلكات غير خاضعة للضريبة‬
©2014 Pearson Education, Inc.

3-38

Pensions and Annuities
 Income portion of annuity taxable
 Investment portion is excluded

 Exclusion ratio
 Basis in annuity ÷ Expected Return
 Expected return
 Payment x # of expected payments

‫ جزء الدخل من المعاش الخاضع للضريبة‬
‫ جزء االستثمار مستبعد‬

‫ نسبة االستبعاد‬
‫ أساس القسط السنوي ÷العائد المتوقع‬

‫ العائد المتوقع‬
‫ ×من المدفوعات المتوقعة‬# ‫ الدفع‬
©2014 Pearson Education, Inc.

3-39



Income Passed Through
to Taxpayer ‫الدخل المار لدافع‬
‫الضرائب‬

Income from flow-through entities taxed directly to owners


Income from partnership



Income from S corporation



Income in respect of a decedent



Income from an estate or trust



Income from ETF, RIC, or REIT

‫الدخل من كيانات التدفق الخاضع للضريبة مباشرة إلى المالكين‬
‫الدخل من الشراكة‬



S. ‫الدخل من شركة‬



‫الدخل بالنسبة للمتوفى‬



‫الدخل من التركة أو الثقة‬



REIT ‫أو‬RIC ‫أو‬ETF ‫الدخل من‬



3-40

Other Items of Gross
Income (1 of 2)
 Prizes, awards, gambling winnings,

and treasure finds – taxable
 Illegal income – taxable
 Unemployment compensation taxable
 Social security benefits – up to 85%
taxable
©2014 Pearson Education, Inc.

3-41

‫بنود أخرى من الدخل اإلجمالي‬
‫‪(1‬من )‪2‬‬

‫‪ ‬الجوائز والجوائز ومكاسب المقامرة واكتشافات الكنوز‬
‫خاضعة للضريبة‬‫‪ ‬الدخل غير القانوني ‪-‬الخاضع للضريبة‬
‫‪ ‬تعويض البطالة ‪-‬الخاضع للضريبة‬
‫‪ ‬مزايا الضمان االجتماعي ‪-‬حتى ‪ ٪85‬خاضعة‬
‫للضريبة‬
‫‪3-42‬‬

Other Items of Gross
Income (2 of 2)
 Insurance proceeds & court awards
Special rules apply

 Recovery of previously deducted

amounts – taxable
 Revenue received that is disputed
must still be reported as income
Previously reported income that is

subsequently refunded is deductible
©2014 Pearson Education, Inc.

3-43

‫بنود أخرى من الدخل اإلجمالي‬
‫‪(2‬من )‪2‬‬

‫‪ ‬حصيلة التأمين وقرارات المحكمة‬
‫‪‬تطبق قواعد خاصة‬

‫‪ ‬استرداد مبالغ سبق خصمها ‪-‬خاضعة للضريبة‬
‫‪ ‬ال يزال يتعين اإلبلغ عن اإليرادات المستلمة‬
‫المتنازع عليها كدخل‬

‫‪‬الدخل المبلغ عنه سابقاا والذي تم رده الحقاا قابل للخصم‬

‫‪3-44‬‬

Tax Planning Considerations (1 of 2)
‫اعتبارات التخطيط الضريبي‬


Shifting income
 From high-income family members to low-income family

members


Alimony
 Deductible by payor and includible by payee



Prepaid income

‫ الدخل المتغير‬
‫ من ذات الدخل المرتفع أفراد األسرة دخل منخفض أفراد األسرة‬

‫ النفقة‬
‫ قابل للخصم من قبل الدافع وشمل من قبل المستفيد‬

‫ الدخل المدفوع مقدما‬

3-45

Tax Planning
Considerations (2 of 2)

 Taxable, tax-exempt, or tax-deferred bonds
 Need to compare present value of after-tax returns

 Reporting savings bond interest

 Deferred compensation arrangements

‫ سندات خاضعة للضريبة أو معفاة من الضرائب أو مؤجلة‬
‫ تحتاج إلى مقارنة القيمة الحالية لإلقرارات بعد الضرائب‬

‫ اإلبلغ عن فوائد سندات االدخار‬

‫ ترتيبات التعويض المؤجلة‬
©2014 Pearson Education, Inc.

3-46

Compliance & Procedural
Considerations‫االمتثال واالعتبارات اإلجرائية‬



Form 1040 – Wages, Salaries & Tips



Schedule B – Interest and Dividends



Schedule C – Business Income



Schedule D – Capital Gains



Schedule E – Rents and Royalties



Schedule F – Farm Income
‫األجور والرواتب واإلكراميات‬1040 – ‫ نموذج‬
‫الفوائد وأرباح األسهم‬- ‫ الجدول ب‬

‫دخل األعمال‬- ‫ الجدول ج‬
‫مكاسب رأس المال‬- ‫ الجدول د‬
‫اإليجارات واإلتاوات‬- ‫ الجدول هـ‬

‫دخل المزرعة‬- ‫ الجدول و‬
©2014 Pearson Education, Inc.

3-47

END
Chapter 3

3-48

Gross Income:
Exclusions ‫الدخل‬
‫اإلجمالي‬:
‫االستثناءات‬
Chapter 4

4-1

GROSS INCOME:
EXCLUSIONS
 Items that are not income ‫العناصر‬

‫التي ليست دخال‬
 Major statutory exclusions ‫االستثناءات‬
‫القانونية الرئيسية‬

 Tax planning considerations ‫اعتبارات التخطيط‬
‫الضريبي‬

 Compliance and procedural

considerations‫االمتثال واالعتبارات اإلجرائية‬
©2014 Pearson Education, Inc.

4-2

Items that Are Not
Income‫العناصر غير الدخل‬
 Unrealized income‫الدخل غير المحقق‬
 Self-help income‫دخل المساعدة الذاتية‬
 Rental value of personal-use

property ‫القيمة اإليجارية للممتلكات ذات‬
‫االستخدام الشخصي‬
 Selling price of property‫سعر بيع العقار‬
©2014 Pearson Education, Inc.

4-3

Unrealized Income ‫الدخل‬
‫غير المحقق‬

 Example:

Land valued at $20,000 beginning of

year appreciates to $45,000 at end of
year
‫األرض تقدر قيمتها بـ‬20.000 ‫دوالر في بداية العام‬
‫تقدر بـ دوالر‬45000 ‫في نهاية العام‬
The $25,000 increase in value is

unrealized income and not taxable .
$25000 ‫الزيادة في القيمة هي دخل غير محقق وغير‬
‫© خاضع للضريبة‬2014 Pearson Education, Inc.

4-4

Self-Help Income ‫دخل‬
‫المساعدة الذاتية‬
 The amount saved is not subject to

tax ‫المبلغ المحفوظ هو ليس خاضع للضريبة‬
 Cleaning your own carpet ‫تنظيف السجاد‬

‫الخاص بك‬
 Repairing your car‫إصالح سيارتك‬

4-5

Selling Price of
Property‫سعر بيع العقار‬
 Only gain on sale of property is

taxable ‫فقط مكسب على بيع الممتلكات خاضع‬
‫للضريبة‬
Selling price ‫يبيع السعر‬
– Basis in property ‫أساس في الممتلكات‬
Gain on sale of property ‫مكسب على بيع‬
‫الممتلكات‬
©2014 Pearson Education, Inc.

4-6

Major Statutory
Exclusions (1 of 2) ‫رئيسي قانوني االستثناءات‬
 Gifts and inheritances‫الهبات والميراث‬
 Life insurance proceeds‫عائدات التأمين على الحياة‬

 Awards for meritorious achievement
 ‫جوائز اإلنجاز الجدير بالتقدير‬
 Scholarships and fellowships ‫المنح‬

‫والزماالت‬
 Distributions from qualified tuition
programs‫توزيعات من برامج تعليم مؤهلة‬
©2014 Pearson Education, Inc.

4-7

Major Statutory
Exclusions
(2 of 2)
 Payments for injury and sickness‫مدفوعات االصابة والمرض‬
 Employee fringe benefits‫المزايا اإلضافية للموظفين‬
 Foreign-earned income exclusion ‫استبعاد الدخل المكتسب من‬

‫الخارج‬
 Income from the discharge of a debt ‫الدخل من إبراء الذمة‬

‫من الديون‬
 Exclusion for gain from small business stock ‫االستبعاد‬

‫لتحقيق مكاسب من مخزون الشركات الصغيرة‬
 Other exclusions‫استثناءات أخرى‬
©2014 Pearson Education, Inc.

4-8

Life Insurance
Proceeds ‫عائدات التأمين على‬
‫الحياة‬

 Paid by reason of death‫تدفع بسبب الوفاة‬

 Generally non-taxable‫بشكل عام غير خاضع للضريبة‬

 Policy surrendered not for death ‫استسلم السياسة ليس من أجل‬

‫الموت‬
 Excess of proceeds over the premiums paid
taxable to recipient ‫فائض العائدات على األقساط المدفوعة‬
‫الخاضعة للضريبة للمتلقي‬
 Dividends on life insurance and endowment policies
non-taxable ‫توزيعات األرباح على وثائق التأمين على الحياة والهبات‬
‫غير الخاضعة للضريبة‬
 Considered return of premiums paid ‫يعتبر عودة‬
‫األقساط المدفوعة‬
©2014 Pearson Education, Inc.

4-9

Awards for Meritorious
Achievement‫جوائز اإلنجاز الجدير بالتقدير‬
 Awards for religious, charitable, scientific, etc. are

not taxable if ALL criteria are met: ‫جوائز دينية وخيرية‬
‫وعلميةو وما إلى ذلك غير خاضع للضريبة لو الكل تم استيفاء المعايير‬:
 Did not enter contest‫لم تدخل المسابقة‬

 Is not required to perform substantial future

services‫ليس مطلو ًبا ألداء خدمات مستقبلية كبيرة‬
 Designates a qualified charitable organization to
receive the payment‫يعيّن منظمة خيرية مؤهلة لتلقي الدفعة‬

4-10

Scholarships and
Fellowships‫المنح والزماالت‬
 Scholarships excluded for degree candidates used

for qualified tuition and related expenses ‫المنح الدراسية‬
‫مستبعدة لمرشحي الدرجات العلمية المستخدمة في الرسوم الدراسية المؤهلة‬
‫والنفقات ذات الصلة‬
 Required for courses of instruction at an
educational institution ‫مطلوب لدورات التدريس في مؤسسة‬
‫تعليمية‬
 Tuition, fees, books, supplies, equipment
 Not room and board

4-11

Distributions from Qualified
Tuition Programs: §529 Plans (1 of 2) ‫توزيعات من‬
‫مؤهل‬
‫تدريس البرامج‬
 No tax on earnings while in §529 plan ‫ال ضريبة على‬

‫§األرباح بينما في‬529 ‫خطة‬
 Exclusion for distributed earnings if used by

beneficiary for qualified tuition and related
expenses ‫استبعاد لألرباح الموزعة إذا يستخدمها المستفيد مقابل‬
‫الرسوم الدراسية المؤهلة والنفقات ذات الصلة‬
 Tuition, fees, books, supplies, equipment, AND
 Room and board if ≥ half-time student
©2014 Pearson Education, Inc.

4-12

Distributions from Qualified
Tuition Programs: §529 Plans (2 of 2)
 Distributions of income not used for qualified tuition

expenses‫التوزيعات من الدخل ال تستخدم لتغطية نفقات التعليم المؤهلة‬
 Income determined by annuity rules ‫الدخل الذي تحدده‬
‫قواعد األقساط‬
 Included in beneficiary’s income, AND subject to a
10% penalty ‫ و تخضع لغرامة‬، ‫متضمن في دخل المستفيد‬10٪
 Beneficiary must be “family” member ‫يجب أن يكون‬
‫”العائلة”المستفيد أحد أفراد‬
 No tax consequences if beneficiary changed ‫ال‬
‫توجد عواقب ضريبية إذا تغير المستفيد‬
©2014 Pearson Education, Inc.

4-13

Payments for Injury and
Sickness‫مدفوعات االصابة والمرض‬
 Injury includes physical and mental ‫ تشمل اإلصابة جسدي‬-

‫بدني و عقلي‬
 Medical expense pmts. for emotional distress

excluded if expenses attributable to a physical
injurypmts ‫المصاريف الطبية‬. ‫لالضطراب العاطفي مستبعدة إذا‬
‫كانت النفقات تعزى إلى إصابة جسدية‬
 Disability income policy is non-taxable if purchased by

taxpayer ‫سياسة دخل العجز غير خاضعة للضريبة إذا تم شراؤها من قبل‬
‫دافع الضرائب‬
 Taxable if purchased by employer ‫خاضع للضريبة إذا تم‬

‫شراؤها من قبل صاحب العمل‬
©2014 Pearson Education, Inc.

4-14

Employee Fringe Benefits
(1 of 2) ‫موظف هامش فوائد‬
 In general ‫بشكل عام‬
 Employer-paid insurance‫تأمين يدفعه صاحب العمل‬
 §132 fringe benefits§132 ‫المزايا اإلضافية‬
 Employer awards‫جوائز صاحب العمل‬
 Meals and lodging‫الوجبات والسكن‬
 Meals and entertainment‫وجبات و ترفيه‬

4-15

Employee Fringe
Benefits (2 of 2)
 Employee death benefits‫وجبات و ترفيه‬
 Dependent care‫اعتمادا رعاية‬
 Adoption expenses‫نفقات التبني‬
 Educational assistance‫تعليمي مساعدة‬

 Cafeteria plans

‫خطط الكافتيريا‬
 Flexible spending plans‫خطط إنفاق مرنة‬
 Interest-free loans‫قروض بدون فوائد‬

4-16

Employee Fringe Benefits in
General‫المزايا اإلضافية للموظفين بشكل عام‬
 Compensation generally taxable ‫التعويض خاضع للضريبة‬

‫بشكل عام‬
 Law encourages certain types of fringe benefits by

treating the benefits as ‫يشجع القانون أنوا ًعا معينة من المزايا‬
‫اإلضافية من خالل معاملة الفوائد على أنها‬
 Nontaxable to the employee, AND

‫نخاضع للضريبة‬

4-17

Employer-Paid Insurance
(1 of 2)

‫صاحب العمل المدفوع تأمين‬

 Premiums on health, accident, disability and

qualifying group term insurance ‫أقساط على‬
‫ عجز والتأمين الجماعي المؤهل‬، ‫الصحة والحوادث‬
 Most employee life ins. premiums ‫معظم حياة‬
‫الموظف اإلضافية‬. ‫أقساط‬
 Benefits from non-discriminatory self-insured
plans‫الفوائد من خطط التأمين الذاتي غير التمييزية‬
 See Topic Review 1

4-18

Employer-Paid Insurance
(2 of 2)
 2010 Affordable Care Act
 Penalizes individuals w/o med. ins.
 Penalizes larger employers not providing

adequate employee health benefits
 Other taxes apply to high-income
individuals and large employers who do
not provide employee coverage
‫قانون الرعاية الميسرة‬2010
.‫اإلضافية‬. ‫ يعاقب األفراد غير الطبيين‬
‫ يعاقب أصحاب العمل األكبر الذين ال يقدمون مزايا صحية كافية للموظفين‬
‫ تنطبق ضرائب أخرى على األفراد ذوي الدخل المرتفع وأصحاب العمل الكبار الذين ال يفعلون ذلك يمنح‬
‫تغطية الموظف‬
©2014 Pearson Education, Inc.



4-19

§132 Fringe Benefits §132 ‫المزايا اإلضافية‬
 No additional cost benefits

 Employee discounts
 Working condition benefits

 De minimis benefits
 Transportation fringes
 Athletic facilities

 See Topic Review 2

‫ ال توجد فوائد تكلفة إضافية‬
‫ خصومات الموظفين‬
‫ فوائد ظروف العمل‬
‫ الحد األدنى فوائد‬
‫ أطراف النقل‬
‫ المرافق الرياضية‬
©2014 Pearson Education,
Inc.
‫الموضوع‬
‫ انظر مراجعة‬ 4-20

Employee Awards ‫الموظف‬

‫الجوائز‬

 Employee achievement awards and qualified plan

awards
 Must be tangible personal property
 Limited to avg. of $400 per employee
 Max award $1,600
 Includes safety or length of service
 Must not discriminate in favor of highly paid
employees
‫ جوائز إنجاز الموظف وجوائز الخطة المؤهلة‬
‫ يجب أن تكون ملكية شخصية ملموسة‬
‫لكل موظف‬$400 ‫ تقتصر على متوسط من‬
‫دوالر‬1600 ‫ جائزة ماكس‬
‫ يشمل األمان أو مدة الخدمة‬
‫ يجب أال يميز لصالح الموظفين الذين يتقاضون رواتب عالية‬
©2014 Pearson Education, Inc.

4-21

Meals and Lodging ‫الوجبات‬

‫والسكن‬
 Provided on employer’s premises
 For the convenience of employer
 Lodging must be a condition of

employment to be nontaxable
‫يتم توفيرها في مقر صاحب العمل‬
‫لراحة صاحب العمل‬




4-22

Meals and
Entertainment‫وجبات الطعام والترفيه‬
 50% of meal or cost of entertaining customers is

deductible
 Includes cost of employee’s meal or

entertainment
 Employer gets deduction if employer pays or

reimburses employee
 Employee does NOT recognize income

‫ من تكلفة الوجبة أو الترفيه عن العمالء‬٪50 ‫ يتم خصم‬

‫ يشمل تكلفة وجبة أو ترفيه الموظف‬
‫ يحصل صاحب العمل على خصم إذا قام صاحب العمل بدفع أو تعويض الموظف‬
‫ ال يعترف الموظف بالدخل‬
©2014 Pearson Education, Inc.

4-23

Employee Death
Benefits‫استحقاقات وفاة الموظف‬
 §101(b) provides exclusion up to $5,000 ($2,500 MFS)
 Amounts over $5,000 may be nontaxable gifts

depending on facts and circumstances, including
employer’s intention
 Gift is NOT deductible by employer
)‫مليون دوالر أمريكي‬$5000 (2500 ‫ب )استثناءً يصل إلى‬101 ( ‫ توفر الفقرة‬

‫دوالر هدايا غير خاضعة للضريبة اعتمادا على الحقائق‬5000 ‫قد تكون المبالغ التي تزيد عن‬
‫ بما في ذلك نية صاحب العمل‬، ‫والظروف‬



‫ الهدية ليست قابلة للخصم من قبل صاحب العمل‬

4-24

Dependent Care‫رعاية المعالين‬
 Employer-financed programs
 Employee may exclude up to $5,000 of assistance

each year
 $2,500 MFS
 Cannot discriminate in favor of highly compensated

employees
‫ البرامج التي يمولها صاحب العمل‬
‫دوالر من المساعدة لكل منهما عام‬5000 ‫ يجوز للموظف استبعاد ما يصل إلى‬
‫مليون دوالر أمريكي‬2500 
‫ ال يمكن التمييز لصالح من الموظفين ذوي األجور العالية‬
©2014 Pearson Education, Inc.

4-25

Adoption Expenses ‫مصاريف‬

‫التبني‬
 Exclusion for amounts paid pursuant to an

adoption assistance plan created by an
employer
 Employee may exclude up to $12,970
 Phased out between $194,580 -$234,580
‫ استبعاد للمبالغ المدفوعة وفقا لخطة مساعدة التبني التي تم إنشاؤها بواسطة‬
‫صاحب العمل‬
‫دوالرا‬12970 ‫ يجوز للموظف استبعاد ما يصل إلى‬
‫دوالرا‬- 234.580 ‫دوالرا‬194.580 ‫ مرحليا بين‬
©2014 Pearson Education, Inc.

4-26

Educational
Assistance‫المساعدة التعليمية‬
 Employers pay employee educational costs
 Employee may exclude up to $5,250 per year

for tuition, fees, books, supplies, and
equipment

‫ أرباب العمل يدفعون التكاليف التعليمية للموظفين‬
‫دوالرا سنويًا‬
250 ،5 ‫ يجوز للموظف استبعاد ما يصل إلى‬
ً
‫للرسوم الدراسية والرسوم والكتب واللوازم والمعدات‬

4-27

Cafeteria Plans ‫خطط الكافتيريا‬
 Also called flexible spending

accounts
Employee has option of receiving any

combination of benefits up to a
certain amount, including cash
Only receipt of cash is taxable
‫ تسمى أيضا حسابات اإلنفاق المرنة‬

‫ بما في ذلك النقد‬، ‫ الموظف لديه خيار تلقي أي مجموعة من المزايا تصل إلى مبلغ معين‬
‫ فقط استالم النقد هو خاضع للضريبة‬
©2014 Pearson Education, Inc.

4-28

Interest-Free Loans ‫قروض‬

‫بدون فوائد‬
 Interest must generally be imputed

on interest-free loans
Imputed interest generally

deductible by employer and taxable
to employee
‫ يجب احتساب الفائدة بشكل عام على القروض بدون فوائد‬

‫ الفائدة المتنازع عليها قابلة للخصم بشكل عام من قبل صاحب العمل وخاضعة‬
‫للضريبة للموظفين‬
©2014 Pearson Education, Inc.

4-29

Foreign-Earned Income Exclusion
Eligible Taxpayers‫استبعاد الدخل من الخارج‬
‫دافعي الضرائب المؤهلين‬
 U.S. citizens subject to U.S. income tax on

worldwide income
 Subject to double taxation if foreign income

taxed by foreign country
 Foreign tax credit (FTC) mitigates double

taxation
‫ يخضع المواطنون األمريكيون لضريبة الدخل األمريكية على الدخل في جميع أنحاء العالم‬
‫ يخضع لالزدواج الضريبي إذا كان الدخل األجنبي يخضع للضريبة من قبل دولة أجنبية‬
‫(االزدواج الضريبي‬FTC) ‫ يخفف االئتمان الضريبي األجنبي‬
©2014 Pearson Education, Inc.

4-30

Foreign-Earned Income Exclusion
Exclusion Amount‫الدخل من الخارج استبعاد‬
‫مبلغ االستثناء‬
 Foreign-earned income exclusion alternative to
FTC
May exclude up to $97,600 of foreign

earned income
 Add’l exclusion for foreign housing costs
 Foreign housing costs in excess of $15,616
 Max housing exclusion is $13,664
FTC ‫المكتسبة من الخارج بديل استبعاد الدخل لـ‬
‫دوالر من الدخل األجنبي المكتسب‬97600 ‫قد يستبعد حتى‬



‫إضافة االستبعاد من السكن األجنبي التكاليف‬



616 $،15 ‫ تكاليف السكن األجنبي التي تزيد عن‬
‫دوالرا‬13664 ‫ الحد األقصى الستبعاد السكن هو‬

4-31

Foreign-Earned Income Exclusion
Residency Tests‫الدخل من الخارج استبعاد‬
‫اختبارات اإلقامة‬
 To qualify for foreign-earned

income exclusion
 Must be bonafide resident of foreign country(ies) for
entire taxable year, OR
 Physical presence in foreign country for 330 days
during a 12-month period
 If 12-month period spans two tax years, exclusion
prorated based on [# days/365]

‫ للتأهل ل المكتسبة من الخارج اإليرادات استبعاد‬
‫ أو‬، ‫ يجب أن يكون مقيما متميزا في دولة (دول )أجنبية للسنة الضريبية بأكملها‬
‫شهرا فترة‬12 ‫يوما خالل أ‬330 ‫ الوجود المادي في أجنبي الدولة لمدة‬
‫ فسيتم االستبعاد نسبي على أساس‬، ‫شهرا إلى سنتين ضريبيتين‬12 ‫ إذا امتدت فترة‬
/ 365] ‫[يوم‬#
4-32
©2014 Pearson Education, Inc.

Income from the
Discharge of a Debt (1 of 2) ‫الدخل من‬
‫إبراء ذمة دين‬
 Generally, taxpayer may have to include

amount of debt forgiveness in gross income
 Exceptions: nontaxable situations
Discharge occurs in bankruptcy
Discharge occurs when taxpayer is

insolvent
‫ قد يضطر دافع الضرائب إلى تضمين مبلغ اإلعفاء من الديون في الدخل اإلجمالي‬، ‫ بشكل عام‬

‫المواقف غير القابلة للتحويل‬: ‫ االستثناءات‬
‫ يحدث التفريغ في إفالس‬
‫المفلس‬Pearson
‫الضرائب‬
‫يكون دافع‬
©2014
Education,
Inc.‫ يحدث التفريغ عندما‬

4-33

Income from the
Discharge of a Debt (2 of 2)
 Student loans

 Discharge excluded from gross income if discharge

contingent on performing certain public services for
a specified time period in certain professions
 Home mortgage forgiveness
 Exclude debt up to $2M on acquisition or
improvement of principle residence
‫ القروض الطالبية‬
‫ يُستثنى من التفريغ من الدخل اإلجمالي إذا كانت وحدة التفريغ على األداء جمهور معين خدمات‬
‫لفترة زمنية محددة في بعض المهن‬
‫ الصفح عن الرهن العقاري‬
‫مليون دوالر عند شراء أو تحسين مكان اإلقامة الرئيسي‬2 ‫ استبعاد الديون التي تصل إلى‬
©2014 Pearson Education, Inc.

4-34

Exclusion for Gain from Small Business
Stock (1 of 2) ‫استبعاد مكاسب من األعمال‬
‫الصغيرة المخزون‬
% of gain may be excluded from gross income if held > five
years
 50% if acquired prior to 2/17/2009
 75% if acquired 2/18/2009 – 9/27/2010
 100% if acquired after 9/28/2010
 Eligible amount limited to greater of $10M or 10x adjusted
basis in stock
‫ قد يتم استبعاد الربح من إجمالي الدخل إذا تم االحتفاظ به >خمسة سنين‬٪ 
17/2/2009 ‫ إذا تم االستحواذ عليها قبل‬٪50 
18/2/2009 – 27/9/2010 ‫ إذا تم االستحواذ‬٪75 
28/9/2010 ‫ إذا تم االستحواذ عليها بعد‬٪100 
‫مرات على أساس معدل في‬10 ‫مليون دوالر أو‬10 ‫ المبلغ المؤهل يقتصر على أكثر من‬
‫المخزون‬


4-35

Exclusion for Gain from
Small Business Stock (2 of 2)
 Taxable gain not recognized if proceeds

reinvested in other small business stock w/in
60 days
 Taxable gain recognized to extent amount

realized > amount reinvested
 Maximum tax rate on taxable amount is 28%
‫ ال يتم االعتراف بالمكاسب الخاضعة للضريبة في حالة إعادة استثمار العائدات في مخزون األعمال‬
‫يوما‬60 ‫الصغيرة األخرى خالل‬
‫ المكاسب الخاضعة للضريبة المعترف بها إلى حد المبلغ المحقق >المبلغ المعاد استثماره‬

4-36

Other Exclusions ‫استثناءات أخرى‬
(1 of 2)
 Gain from sale of personal residence
 Annuities paid to survivors of public safety officers
 Certain military-related payments
 Housing allowance for ministers

 Campus housing
‫ الربح من بيع المسكن الشخصي‬
‫ المعاشات المدفوعة للناجين من ضباط السالمة العامة‬

‫مدفوعات معينة متعلقة بالجيش‬



‫ بدل سكن للوزراء‬

4-37

Other Exclusions
(2 of 2)
 Foster care payments

 Rural letter carrier’s allowance
 Roth IRA distributions
 Education IRA distributions
 Personal foreign currency gains

 See Table 2
‫مدفوعات رعاية التبني‬



‫قروي بدل ناقل الرسالة‬



‫توزيعات روث إيرا‬



‫توزيعات تعليم الجيش الجمهوري االيرلندي‬



‫مكاسب العملة األجنبية الشخصية‬



2 ‫انظر الجدول‬



4-38

Tax Planning
Considerations‫اعتبارات التخطيط الضريبي‬
 Employee fringe benefits
 Cafeteria plans can help provide

valuable benefits to employees or cash
if they don’t need the benefits offered
 Self-help income and use of personally

owned property
‫ هامش الموظف فوائد‬
‫ يمكن أن تساعد خطط الكافتيريا في توفير مزايا قيمة للموظفين أو النقد إذا لم يكونوا‬
‫بحاجة إلى المزايا المقدمة‬
‫ دخل المساعدة الذاتية واستخدام الممتلكات الشخصية‬
©2014 Pearson Education, Inc.

4-39

Compliance & Procedural
Considerations‫االمتثال واالعتبارات اإلجرائية‬
 Fringe benefits and Form W-2
Nontaxable benefit may be

excluded from employees’ W-2
Taxable benefits subject to

withholding and reported on
employees’ W-2
W-2 ‫ الفوائد اإلضافية ونموذج‬

-2 ‫ قد يتم استبعاد الفوائد غير القابلة للخصم من الموظفين “دبليو‬
‫للموظفين‬W-2 ‫ المزايا الخاضعة للضريبة الخاضعة لالقتطاع واإلبالغ عنها في‬
©2014 Pearson Education, Inc.

4-40

END
Chapter 4

4-41

Deductions and
Losses
‫الخصومات والخسائر‬
Chapter 6

6-1

DEDUCTIONS AND LOSSES
(1 of 2)

Classifying deductions as for vs. from
adjusted gross income
‫تصنيف الخصم فيما يتعلق بمقابل من إجمالي الدخل المعدل‬
Criteria for deducting business and
investment expenses
‫معايير لخصم نفقات األعمال واالستثمار‬
General restrictions on the deductibility of
expenses‫القيود العامة على الوعاء من النفقات‬

6-2

DEDUCTIONS AND LOSSES
(2 of 2)

Proper substantiation requirement
‫شرط اإلثبات الصحيح‬
When an expense is deductible
‫عندما يتم حساب الخصم‬
Special disallowance rules
‫قواعد الرفض الخاصة‬
Tax planning considerations
‫اعتبارات التخطيط الضريبي‬
Compliance and procedural
considerations‫اعتبارات التوافق واإلجرائية‬

6-3

Classifying Deductions
for Adjusted Gross Income (1 of 2)

Taxpayer benefits from deduction even if she claims the
std. deduction
‫دافعي الضرائب يستفيد من خصم حتى إذا كانت تدعي أنها خصم عادي‬
Reducing AGI: +/- benefits for t/p
+ Many deductions and credits phased out above certain
AGI thresholds
+ Reduces AGI floors for certain categories of itemized
deductions
– Reduces certain deduction ceilings
‫خفض مولت‬: +/- ‫فوائد‬t/p
+ ‫باستقطاعات كثيرة واالئتمانات تدريجيا عتبات معينة‬
‫مولت‬
‫مولت‬+ ‫يقلل الطوابق بالنسبة لفئات معينة من مفردات‬
‫الخصومات‬
– ‫تقليل استنتاج محدد االسقف‬
©2014 Pearson Education, Inc.

6-4

Classifying Deductions
for Adjusted Gross Income (2 of 2)

Most common deductions for AGI‫الخصم األكثر شيوعا ً لكونا‬
Trade or business expenses ‫نفقات تجارية‬
IRAs and qualified pension contributions ‫المشتركين المؤهلين لتقاعد‬
Alimony ‫النفقة‬
Losses on sale of bus/invest property ‫خسائر بيع حافلة‬/ ‫اسثمار الملكية‬
Moving expenses ‫نفقات االنتقال‬
Int. paid on qualified education loans ‫تشتري شركة تدفع على قروض‬
‫تعليمية مؤهلة‬
½ of self-employment tax ‫العمالة الذاتية الضرائب‬
Health insurance paid by self-employed ‫س التأمين الصحي التي تدفعها‬
‫المتمتعة بالحكم الذاتي—امبلوييدس‬

6-5

Classifying Deductions
from Adjusted Gross Income

Itemized deduction only will have tax
benefit if total deductions exceed the
taxpayer’s standard deduction ‫فقط سيكون‬
‫خصم بنود الضرائب يستفيد إذا تجاوز إجمالي الخصومات‬
‫خصم القياسية لدافعي الضرائب‬
Deduct the higher of the standard deduction
or sum of itemized deductions
‫خصم أعلى من خصم القياسية أو مجموع مفردات االقتطاعات‬

6-6

Criteria for Deducting Bus. &
Investment Expenses

Business or investment requirement ‫شروط‬
‫االسثمار‬
Ordinary expense ‫نفقات عادية‬
Necessary expense ‫نفقات ضرورية‬
Reasonable expense ‫نفقات معقولة‬
Expenses and losses must be incurred
directly by the taxpayer ‫النفقات التي تكبدتها‬
‫والخسائر يجب مبااشرة من دافعي الضرائب‬
©2014 Pearson Education, Inc.

6-7

Business or Investment Activity
(1 of 2)

Activity engaged in for profit ‫النشاط في االرباح‬
Use facts and circumstances test ‫تجربة‬
‫استخدام الوقائع و الظروف‬
Trade or business (ToB) vs. investment
classification
‫التجارة أو األعمال التجارية (الطوب) مقابل تصنيف االستثمار‬
ToB losses are ordinary losses
ToB expenses are for AGI
Investment losses are capital
Invest. exp are from AGI
Subject to 2% of AGI floor
©2014 Pearson Education, Inc.

6-8

Business or Investment Activity
(2 of 2)

Losses and expenses related to rents and royalties
are for AGI deductions
‫الخسائر والنفقات المتعلقة باإليجارات واإلتاوات للخصومات كونا‬
Legal and accounting fees ‫االتعاب القانونية و المحاسبية‬
For AGI deduction for ToB if incurred in ordinary
course of business ‫لخصم كونا للطوب إذا تكبدت في السياق العادي‬
‫لألعمال التجارية‬
Fees related to taxes also for AGI for Top ‫الرسوم‬
‫المتعلقة بالضرائب أيضا لكونا ألعلى‬
Nonbusiness fees related to taxes from AGI
deduction subject to 2% of AGI floor tNonbusiness
‫الرسوم المتصلة بالضرائب من خصم كونا رهنا بنسبة‬2‫ من الكلمة كونا‬%
©2014 Pearson Education, Inc.

6-9

Ordinary Expense ‫نفقات العادية‬
Ordinary expense requirements ‫شروط‬
Reasonable in amount ‫الحجم المعقول من‬
‫النفقات‬
Bear reasonable proximate relationship to
income-producing activity or property ‫تتحمل‬
‫معقولة العالقة المباشرة لألنشطة المدرة للدخل أو الممتلكات‬
Must be customary or usual course of a
particular industry or business community
‫يجب أن يكون مسار العرفي أو المعتادة لصناعة معينة أو‬
‫مجتمع األعمال‬
©2014 Pearson Education, Inc.

6-10

Necessary Expense
An expense is considered
necessary if it is “appropriate
and helpful” in the taxpayer’s
business ‫مصروفات تعتبر ضرورية إذا كان‬
‫”مناسبا ً ومفيدا ً” في مجال األعمال التجارية‬
‫لدافعي الضرائب‬
©2014 Pearson Education, Inc.

6-11

Reasonable Expense
Problems often occur with
salaries for shareholderemployees of closely held
businesses
‫وكثيرا ً ما تحدث مشاكل مع مرتبات للعاملين‬
‫المساهمين من الشركات عن كثب عقد‬
©2014 Pearson Education, Inc.

6-12

Expenses and Losses Must
Be Incurred Directly by the
Taxpayer
Generally, a taxpayer cannot
take a deduction for a loss or
expense of another person ‫وبصفة‬
‫ ال يمكن أن دافعي الضرائب خصما‬،‫عامة‬
‫للخسارة أو لحساب شخص آخر‬

6-13

General Restrictions on the
Deductibility of Expenses
Capitalization vs. expense deduction
‫رأس المال مقابل خصم المصروفات‬
Expenses related to exempt
income‫النفقات المتصلة بالدخل معفاة‬
Not deductible
Expenditures contrary to public
policy‫النفقات مخالفا للسياسة العامة‬
Others specifically disallowed ‫اآلخرين غير‬
‫مسموح به على وجه التحديد‬
©2014 Pearson Education, Inc.

6-14

Capitalization vs. Expense
Deduction
General capitalization requirements
Election to deduct currently
E.g., certain research and experimental
expenditures, cost of qualified tangible personal
property
Capitalization of deduction items
E.g., carrying charges on unproductive unimproved
real estate
‫متطلبات رأس المال العام‬
‫ تكلفة‬،‫انتخاب خصم حاليا مثل بعض البحوث والنفقات التجريبية‬
‫مؤهل الملكية الشخصية الملموسة الرسملة خصم البنود مثل ا‬
‫تحمل رسوم على الحقيقي مشاعا غير المنتجة الحوزة‬
6-15
©2014 Pearson Education, Inc.

Expenditures that Are
Contrary to Public Policy
Cannot deduct illegal payments or pmt.
resulting from an illegal act ‫ال يمكن خصم المدفوعات‬
‫ غير المشروعة أو‬pmt. ‫الناجمة عن فعل غير المشروع‬
Fines and penalties ‫الغرامات و الجزاءات‬
Bribes and Kickbacks ‫رشاوى و عموالت‬
Expenses from illegal trade or business are
deductible if taxpayer reports income from
activity ‫النفقات من التجارة غير المشروعة أو األعمال قابلة‬
‫للخصم إذا كان دافع الضرائب تقارير اإليرادات من النشاط‬
©2014 Pearson Education, Inc.

6-16

Other Expenditures Specifically
Disallowed
(1 of 2)

Political contrib. & lobbying exp. & ‫مساهمات سياسية‬
‫الضغط‬exp.
Bus. investigation & preopening exp. & ‫ التحقيق‬.‫حافلة‬
.‫أكسب بريوبينينج‬
Includes investment expenses ‫تشمل نفقات االستثمار‬
May immediately expense up to $5k
Deduction phased out $ for $ if > $50k
Amortize remainder over 180 months beginning
when business commences
No amortization if business not begun
©2014 Pearson Education, Inc.

6-17

Other
Expenditures
Specifically
Disallowed
(2 of 2)

6-18

Proper Substantiation
Requirement (1 of 2)
The taxpayer has the burden of proof ‫دافع‬
‫الضرائب عبء االثبات‬

The Cohan rule ‫حكم على كوهين‬
Certain expenses may be estimated ‫يمكن‬
‫تقدير بعض نفقات االمم المتحدة‬
More restrictive substantiation ‫أكثر تقييدا ً من‬
‫األدلة‬
requirements for travel, entertainment,
business gifts ‫ وهدايا األعمال‬،‫ والترفيه‬،‫متطلبات للسفر‬
6-19

Proper Substantiation
Requirement (2 of 2)
Documentation requirements for travel,
entertainment, gifts, etc. ‫الوثائق المطلوبة‬
.‫ إلخ‬،‫ والهدايا‬،‫ والترفيه‬،‫للسفر‬
Amount ‫المبلغ‬
Time and place of travel/entertainment
‫زمان ومكان السفر الترفيه‬
Date and description of gift ‫تاريخ ووصف هدايا‬
Business purpose ‫غوص تجاري‬
Business relationship ‫العالقات التجارية‬
©2014 Pearson Education, Inc.

6-20

When an Expense Is Deductible
Cash Method (1 of 2)

Generally deductible when actually paid
Prepaid expenses
No current deduction if expenditure creates an asset
with a life substantially beyond end of tax year
Exception for prepaid rent if prepmt
≤ 1 year
and lease requires the prepmt
‫عموما عندما سدد بالفعل قابلة للخصم‬
‫النفقات المدفوعة مقدما‬
‫ال يوجد خصم النفقات يؤدى الى االصول حال الحياة كثيرا نهاية السنة‬
‫الضريبية‬
‫عدا عن االيجار المدفوع مسبقا اذا‬prepmt ≤ ‫سنة و يتطلب‬
©2014 Pearson Education, Inc.

prepmt ‫االيجار‬
6-21

When an Expense Is Deductible Cash
Method (2 of 2)

Prepaid interest ‫كروت الفوائد‬
Amortize over period of loan to which
interest charge is allocated ‫سداد على مدى فترة‬
‫القرض إلى الفائدة التي يتم تخصيص رسوم‬
Points deductible over life of loan ‫خصم النقاط‬
‫على مدى الحياة للقرض‬
Points paid in connection w/purchase or
improvement of a principal residence are
currently deductible‫النقاط المدفوعة في اتصال‬
w/‫الشراء أو تحسين اإلقامة الرئيسية حاليا قابلة للخصم‬
See Topic Review 3
©2014 Pearson Education, Inc.

6-22

When an Expense Is Deductible
Accrual Method (1 of 2)

Allowed to deduct exp. in period in which exp.
accrue under all-events test & economic performance
test ‫يسمح بخصم [ااكسب] في الفترة في [ااكسب] التي تتراكم تحت االختبار‬
‫كل األحداث آند اختبار األداء االقتصادي‬
All-events test (AET) met ‫اجتمع جميع األحداث االختبار (بعد‬
)‫التمديد‬
Amount of liability is established‫ينشأ قدر من المسؤولية‬
Amount of liability is determined with reasonable
accuracy‫ويتحدد مقدار المسؤولية بدرجة معقولة من الدقة‬

6-23

When an Expense Is
Deductible Accrual Method (2 of 2)
Economic performance test (EPT) is met when EP deemed to occur
‫( عند الجيش الشعبي يعتبر أن تحدث‬EPT) ‫يتم استيفاء اختبار األداء االقتصادي‬
Exception for recurring liabilities
‫استثناء لاللتزامات المتكررة‬
All-events test met‫اختبار جميع األحداث واجتمع‬
EPT occurs w/in 8½ mo (or a reasonable period) after close of
tax year
Exp. consistently treated as incurred in tax yr.

Item not material, or better matching w/AET

See Table 1
Microsoft® Translator

‫ (أو فترة زمنية معقولة) بعد نهاية السنة الضريبية‬8 ‫ث في‬/‫ مو‬EPT ‫يحدث‬
‫ أو أفضل‬،‫ البند غير مادية‬yr. ‫[ااكسب] استمرار تعامل المتكبدة في الضرائب‬
‫بعد التمديد‬/ w‫لمطابقة‬
©2014 Pearson Education, Inc.

6-24

Special Disallowance
Rules
Wash sales ‫اغسل المبيعات‬
Transactions between related
parties ‫المعامالت بين االطراف المعنية‬
Hobby losses ‫هواية الخسائر‬
Vacation home ‫منزل لالجازات‬
Expenses of an office in the home
‫نفقات المكتب في المنزل‬
©2014 Pearson Education, Inc.

6-25

Wash Sales
Wash sales occur when “substan-tially identical”
stock or securities acquired by taxpayer w/in 61
days
Extends from 30 days before date of sale to 30
days after date of sale
Loss on wash sale disallowed
Disallowed loss added to basis of recently
purchased stock or securities
‫وااليصاء بعرضها المبيعات على المخزون غير الى حد بعيد “اغسل عند‬
‫او االوراق المالية التى يحصل عليها دافع الضرائب “متطابقة‬w/ ‫فى‬61 ‫يوما‬
‫تمتد من‬30 ‫يوما قبل تاريخ البيع الى‬30 ‫يوما بعد تاريخ الشراء‬
‫فقد رفضت اغسل البيع‬
‫واضاف ان تنقض الخسارة االساس او سندات مؤخرا بشراء االسهم‬
©2014 Pearson Education, Inc.

6-26

Transactions between
Related Parties In General (1 of 2)
§267 defines related parties
Loss on transaction between related parties
disallowed

Disallowed loss may be used to offset gain
from subsequent sale to unrelated party
‫وتعرف المادة‬267 ‫الدائنون االطراف ذوو الصلة‬
‫فقد رفضت الصفقة بين االطراف المعنية‬

6-27

Transactions between
Related Parties In General (2 of 2)
Unpaid expenses
Accrual basis taxpayer cannot deduct
expense to cash basis related party until
cash basis party recognizes payment as
income
‫المصروفات غير المسددة االستحقاق األساس دافعي‬
‫الضرائب ال يمكن خصم المصروفات النقدية األساس‬
‫المتعلقة بالطرف حتى تسلم الطرف األساس النقدي بالدفع‬
‫كالدخل‬
©2014 Pearson Education, Inc.

6-28

Transactions between
Related Parties Example 33 (1 of 2)
•
•
•

Alice and Beth equal partners in the AB Partnership
First Corp:
• Beth owns 60%
• Craig, Alice’s husband, owns 40%
Alice:
• Considered to own Craig’s 40% of First Corp
• Not considered to own Beth’s 60% because only owns by attribution
• Can recognize loss if she sells First Corp because she is deemed to own

Saudi Electronic University Homework Help

Share This Post

Order a Similar Paper and get 15% Discount on your First Order

Our Services

Description

Description

Share This Post

Related Questions

Description

Description

Description

Description

Description

Description

Description

Description

Description

Description

Description

Description

Description

Description

Description

Description

Description

Description

Use Our 6 Free Tools

How Our Service is Used:

Subscribe

NO SPAM